本文是红杉本钱8月5日发布的最新著述，展望了AI竞赛的下一阶段将会更多地由物理构造而不是科学发现来界说。
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在往常 12 个月中，模子平等竞赛一直是 AI 规模的象征性名目。这一阶段的性格是寻找新的谋划时刻、更好的磨练数据和更大的集群范围。
东谈主工智能竞赛的下一阶段将会有所不同：它将更多地由物理构造而不是科学发现来界说。
到咫尺终端，您不错通过主机托管或转换将磨练集群安设到现存数据中心。要是您需要将集群大小从 15k GPU 加多到 25k GPU，您不错找到插入更多 GPU 的门径。这种情况正在改动：“惨痛警戒”——大大王人 AI 阛阓参与者王人已内化——标明模子大小是性能的重大驱上路分。因此，下一代模子的方针是将模子范围加多 10 倍，达到 300k GPU。要容纳其中一个模子，您需要构建一个全新的数据中心。
GPCA陈副秘书长感谢金禄电子和李继林董事长对协会工作的支持和指导。李继林董事长介绍了公司的发展历史，广东生产基地和湖北生产基地情况及未来发展计划。据介绍，公司在节能减排、废水综合处理方面取得较好的成绩和效果。
这从两个根底方面改动了东谈主工智能：率先，它改动了模子之间的委用周期。要是以前你不错在 6 到 12 个月内磨练出模子，那么当今你需要加多 18 到 24 个月的成立期间能力真确启动磨练。其次，它改动了最大竞争上风的开端。在新期间，成立着力可能比谋划冲破更紧迫。
东谈主工智能运作姿色的巨大变化是上周大型科技公司财报的主要主题。大型科技公司的年度本钱开销从前年的 1380 亿好意思元加多到 2290 亿好意思元。这 910 亿好意思元的增量运营开销是新东谈主工智能数据中心成立的一个很好的代表——这是一项巨大的投资。
今天的本钱开销可能会在 2025 年末至 2026 岁首之间产生后果，届时咱们将会发现这些更大的模子是否敷裕智能，约略开辟新的收入开端并产生投资答复。
尊府开端：收益记载，公开文献。“增量本钱开销”是新 AI 数据中心运行率开销的代理。
那么，翌日 1 到 2 年究竟会发生什么？怎样能力在 AI 的新阶段“顺利”？
确立数据中心是一项繁琐而复杂的业务。咱们觉得，平日运营实施将对谁能获得最大捷利产生最大影响。幕后运作姿色如下（在这个例子中，咱们假定一个租借结构。在里面成立的情况下，超大范围企业既是客户，又是房地产开发商）：
一家房地产开发商（QTS、Vantage 和 CyrusOne 是三家盛名的公司）去购买他们觉得不错建造数据中心的地皮和电力。
开发商与大型科技公司盘考，并向他们提供数据中心 15 年或 20 年的租借期，总成本为 20 至 100 亿好意思元。一朝开发商签署了条约，他们就会干预本钱阛阓，并把柄该条约筹集资金，每每是从银行或房地产投资者那儿筹集资金。债务投资者并不是在承保数据中心翌日的东谈主工智能需求——他们承保的是客户（比如微软或亚马逊）的信用，并预期收益率略高于公司债务。开发商去遴聘总承包商，举例最受接待的数据中心成立商之一DPR 。总承包商去雇佣分包商。然后分包商去招募劳能源。劳能源是数据中心成立成本的很大一部分。劳能源回荡到数据中心的竖当场点（举例小镇或城市），并被安置在该地区的酒店或其他住宿场面。在两年的期间里，一个大范围的成扬名目启动了，从举座结构的钢筋混凝土启动，到安设工业零件和 GPU。在统共历程中，数据中心的最终用户（举例微软或亚马逊）正在与我方的供应链协商柴油发电机、液体冷却系统和其他必要的开采。
如今，五家公司如故站在了数据中心范围膨大新竞赛的起跑线上：微软/OpenAI、亚马逊/Anthropic、谷歌、Meta 和 xAI。每家公司王人有一套经得起严格基准老练的模子，以及股东所需的资金。
跟着阛阓结构的逐渐机动，咱们不错启动看到每个参与者将怎样遴聘私有的门径（源自他们我方的生意基础）来赢得顺利：
Meta 和 xAI王人是铺张类公司，它们王人将进行垂直整合，但愿各自领有一位首创东谈主有策划者，约略简化模子构建责任，并将数据中心联想和成立精采纠合起来，从而从中获益。两家公司王人将寻求在更智能的模子的辅助下推出杀手级铺张应用。微软和亚马逊领有履历丰富的数据中心团队和丰足的资金，他们应用这些钞票与顶级谋划推行室确立和谐伙伴干系。他们但愿通过 1) 向其他公司出售培训和 2) 出售模子推理来完了盈利。他们需要科罚其前沿模子（GPT 5 和 Claude 4）与为企业客户使用而构建的其他数据中心之间的资源分拨。谷歌既有铺张者业务，也有云业务，还有我方的里面谋划团队。周五，该公司晓示将Noam Shazeer带回公司。谷歌还通过 TPU 完了了芯片层的垂直整合。这些身分应该会带来永恒的结构性上风。
跟着本钱开销盘算的落实和竞争格式的笃定开云体育(中国)官方网站，东谈主工智能新期间行将到来。在东谈主工智能的新阶段，钢铁、管事器和电力将取代模子、狡计和数据，成为任何但愿获得跨越地位的企业的“必赢要素”。